Inclusión Financiera en Colombia Moncada Castro Laura Catalina

Inclusión Financiera en Colombia Moncada Castro Laura Catalina
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PROYECTO FIN DE MÁSTER
Autor: Laura Catalina Moncada Castro
Director: María del Carmen de la Orden de la Cruz
Máster en Asesoramiento y Planificación Financiera “On line”
Curso: 2018/2019
Inclusión Financiera en Colombia

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ÍNDICE Pág.
1. Introducción ...................................................................................................................... 4
2. Aspectos generales sobre inclusión - exclusión financiera .............................................. 5
2.1. Inclusión y exclusión financiera .............................................................................. 5
2.2. Historia ..................................................................................................................... 6
2.3. Elementos de inclusión financiera ........................................................................... 8
2.4. Causas de no inclusión financiera .......................................................................... 11
2.5. Consecuencias de la no inclusión financiera ......................................................... 12
3. Sistema financiero en Colombia ..................................................................................... 13
4. Situación actual de la inclusión financiera en Colombia ............................................... 17
4.1. Introducción ........................................................................................................... 18
4.2. Políticas de inclusión financiera en Colombia ....................................................... 20
4.3. Barreras a la inclusión financiera en Colombia ..................................................... 26
5. Conclusiones ................................................................................................................... 31
6. Bibliografía ..................................................................................................................... 34

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Índice Ilustraciones
Ilustración 1 Porcentaje de adultos que tienen una cuenta corriente en el año 2017 ............. 7
Ilustración 2. Producto Interno Bruto per Cápita en dólares a abril del 2018 ........................ 7
Ilustración 3. Coeficiente Gini al año 2015. ........................................................................... 8
Ilustración 4. Número de bancos en Colombia por año ....................................................... 14
Ilustración 5. Evolución del indicador de inclusión financiera en Colombia. ...................... 18
Ilustración 6. Indicador de Inclusión Financiera por Ruralidad. ......................................... 19
Ilustración 7. Adultos con productos Financieros por Edad – Cifras en millones ............... 20
Ilustración 8. Indicador de inclusión financiera por edad, año 2017 .................................... 20
Ilustración 9. Corresponsales bancarios en Colombia a nivel agregado y por nivel de
ruralidad ................................................................................................................................ 23
Ilustración 10. Abonados Telefonía Móvil en Colombia ..................................................... 23
Ilustración 11. Correlación entre abonados con celular e indicador de inclusión 2010-2017
.............................................................................................................................................. 24
Ilustración 12. Serie histórica de la composición del gasto para los consumidores
financieros en Colombia ....................................................................................................... 26
Ilustración 13. Proporción de la población ocupada informalmente en Colombia .............. 27
Ilustración 14. Tasa de informalidad por quintiles de ingreso labora año 2017 ................... 28
Ilustración 15. Puntos de acceso al sistema financiero según el nivel de ruralidad ............. 29
Ilustración 16. Tiempo de desplazamiento para acceder a servicios financieros en el Tolima
.............................................................................................................................................. 29
Ilustración 17. Distribución de respuestas a preguntas de conocimientos financieros de la
encuesta de capacidades financieras ..................................................................................... 30

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1. Introducción
Este trabajo aborda el tema de inclusión financiera, que en los años recientes ha cobrado
gran importancia en la agenda política y económica alrededor del mundo. Este hecho es
corroborado por el G20 (conformado por 19 países y la Unión Europea) que ha
considerado la inclusión financiera como uno de los principales objetivos para el
desarrollo económico, financiero y de político a nivel internacional (G20, 2018).
En concreto, se enfoca principalmente en la situación de inclusión financiera en
Colombia, un país que presenta una economía emergente y grandes problemas sociales,
políticos y económicos. En este país, la inclusión financiera también ha sido un tema de
gran importancia, el cual ha presentado un avance significativo y permanente, ayudado
quizá por diversas políticas, programas, instituciones e incluso por el desarrollo
tecnológico. Sin embargo, existen varias barreras que dificultan la inclusión en el país
como los altos costos financieros, la insuficiencia de fondos y la falta de documentos
necesarios para acceder al sistema financiero.
En el gobierno de Juan Manuel Santos (2014-2018), el incremento en el indicador de
inclusión financiera fue fijado como objetivo en el plan nacional de desarrollo (PND)
2014-2018. Según algunos indicadores que se verán en este trabajo, se podría decir que
se logró un avance, pero difícilmente se cumplirá la meta establecida en el PND. Ante
esto, el reto principal para el gobierno actual es facilitar la inclusión financiera para
aquellas personas que históricamente han sido excluidas, como lo son aquellas que
habitan en zonas rurales, así como los jóvenes, quienes se convertirán en la fuerza
laboral del país.
Dado que durante el desarrollo del máster en Asesoramiento y Planificación Financiera,
fueron abordadas diferentes temáticas de estudio, desde el entorno español, europeo y
mundial; por una parte, quise realizar un trabajo que me permitiera profundizar algunos
de los conocimientos adquiridos y, por otra, que implicara análisis de datos económicos,
con enfoque principal en Colombia. La inclusión financiera es un tema del que se habla
y lee a diario en las noticias y periódicos del país, lo anterior suscitó en mi gran interés,
ya que con lo aprendido en el Máster, lograba comprender los temas económicos y
financieros que generan impacto el indicador de inclusión financiera en Colombia.
En este documento se realiza una investigación documental en el que se recopilan
diferentes fuentes de información, para posteriormente realizar un análisis con base en
datos cualitativos y/o cuantitativos, que son fuente en la generación de nuevas preguntas
y en la creación de conocimientos relacionados al estado actual y perspectiva de la
inclusión financiera en Colombia.
Después de esta introducción, se presentan los aspectos generales que se deben tener
presentes al tratar el tema de inclusión financiera, su definición, situación a nivel

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mundial, causas y consecuencias. El tercer apartado se enfocarán en Colombia, las
principales entidades que conforman el sistema financiero del país y su aporte a la
inclusión financiera, posteriormente se estudiará la situación actual de inclusión
financiera en Colombia, las políticas implementadas y su posible impacto, así como las
barreras existentes. Finalmente se presentaran las conclusiones y algunas
recomendaciones, basadas en la revisión bibliográfica, en el estudio realizado y en el
desarrollo de este documento.
2. Aspectos generales sobre inclusión - exclusión financiera
A continuación, se presentará el concepto de inclusión y exclusión financiera, historia y
situación actual a nivel mundial, así como los elementos, causas y consecuencias de la
inclusión financiera.
2.1. Inclusión y exclusión financiera
Existen diferentes nociones sobre la inclusión financiera, el Banco Mundial (2018), la
define como el acceso a productos y servicios financieros como los de ahorro, crédito u
otros productos neutros, que deben ser prestados de forma responsable y sostenible.
Por su parte, la Red Internacional de Educación Financiera – INFE, la define como el
acceso oportuno, asequible y adecuado a productos y servicios financieros, que se
amplifica mediante el uso de perspectivas innovadoras, tales como la educación
financiera y otras herramientas que garanticen la inversión o crédito bajo determinadas
condiciones que protejan al consumidor (Garcia, Grifoni, López, y Mejía, 2013).
Lo opuesto a la inclusión es la exclusión financiera, que se relaciona con aquellos
procesos que impiden que determinados grupos, personas o entidades tengan acceso al
sistema financiero (Leyshon y Thrift, 1995). La exclusión puede presentarse por
diferentes motivos, algunos propios del sistema y otros autoimpuestos.
La inclusión financiera genera oportunidades de ahorro e inversión en los hogares,
estudios como el realizado por Park y Mercado (2015) registran evidencia de la fuerte
correlación negativa que existe entre la inclusión financiera y los índices de pobreza. De
igual forma demuestran que la inclusión, disminuyó la desigualdad de los ingresos en
Asia. Estudios similares han sido realizados en otros países del mundo, los cuales han
arrojado resultados similares, que concluyen que la inclusión financiera genera
crecimiento incluyente y permite una mejor toma de decisiones económicas a corto y
largo plazo (ASBANC, 2017).
A pesar de que el sistema financiero ha desarrollado diferentes estrategias para incluir a
un mayor número de clientes en sus actividades diarias, un gran número de personas no
tienen acceso a estos servicios ( Banco Mundial, 2018).

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En este trabajo entenderemos la inclusión financiera como el acceso a productos y
servicios financieros de calidad, bajo condiciones adecuadas para los usuarios
financieros.
2.2. Historia
El inicio de la inclusión financiera data de tiempos anteriores a la aparición del primer
banco, uno de los hechos de mayor importancia es la aparición del dinero en Egipto en
1.800 a.C., lo que influenció la aparición de políticas financieras para la realización de
préstamos, cambios, recaudo de impuestos entre otras. Es conocido en textos antiguos
que los Romanos también promulgaron leyes que determinaban el monto máximo de
usura, como la Ley de las Doce Tablas, la Ley Genucia, y la Ley de Onciarum Foenus,
generando protección y así mismo una mayor inclusión financiera (Zapata, 2003).
En la Edad Media, la iglesia tenía gran dominio y autoridad en la vida de las personas.
Para la iglesia no era bien visto que se cobraran intereses a los préstamos, de tal forma
que reprimía moralmente a los cristianos, para que no realizaran este tipo de actividades
que iban en contra de las leyes de Dios (Carrasco & Rábade, 2008).
A diferencia de los cristianos, los judíos no tenían impedimento moral para obtener
intereses sobre préstamos, lo anterior impulsó a los judíos a realizar actividades
comerciales, esto contribuyó a los inicios de la banca (Crespo, 2002 y BBVA, 2015).
El primer banco central surgió en Inglaterra en 1694. Estos bancos fueron creados como
instituciones de carácter público que desde su origen hasta el día de hoy han
desarrollado y formado parte de la regulación financiera dentro de cada país o estado.
Año tras año fueron surgiendo a nivel mundial diferentes organizaciones, productos y
servicios que impulsaron y ampliaron la inclusión financiera a nivel mundial. Sin
embargo, fue solo hasta hace 20 años que la inclusión financiera cobró gran importancia
en la agenda política y social en el mundo (Prabhakar, 2018).
El primer país que adoptó políticas de inclusión financiera fue el Reino Unido, el cual
desde 1997, ha desarrollado estudios y buenas prácticas para disminuir la exclusión
financiera en el país; varios países han adoptado y desarrollado nuevas políticas de
inclusión financiera (HM Treasury, 2004).
Uno de los organismos que más ha trabajado en el tema es el Banco Mundial, el cual ha
entendido la importancia y valor agregado que trae a los países el tener altos índices de
inclusión. El Banco Mundial incita a las entidades financieras a expandir y a innovar en
el acceso a los servicios financieros. Para esto cada gobierno debe establecer políticas

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que aseguren su debida aplicación, entendiendo las necesidades particulares de cada
población.
Ilustración 1 Porcentaje de adultos que tienen una cuenta corriente en el año 2017
Fuente: Base de datos Global Findex (Banco Mundial, 2017)
La Fuente: Base de datos Global Findex (Banco Mundial, 2017) muestra el porcentaje
de adultos con cuenta corriente a 2017, se evidencia un nivel alto en países como
Estados Unidos, Canadá y en gran parte de los países europeos. Por el contrario,
América Latina, Centro América y África presentan los niveles más bajos de porcentaje
de adultos que disponían de una cuenta corriente en el año 2017, este indicador puede
ser útil al estimar la inclusión financiera.
Ilustración 2. Producto Interno Bruto per Cápita en dólares a abril del 2018
Fuente: Fondo Monetario Internacional (2018)

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El Producto Interno Bruto – PIB corresponde al valor total a precios constantes de los
bienes finales y servicios producidos en un país en un periodo de tiempo determinado,
dicho indicador sirve para estimar la riqueza de un país (Asobancaria, 2013). En la
Ilustración 2 se muestra el PIB per cápita distribuido por países a abril del 2018, de
acuerdo con dicha ilustración, se encuentra una alta correlación entre la medida de
inclusión financiera (porcentaje de personas con cuenta corriente) que se muestra en la
Ilustración 1 y el PIB per cápita de la Ilustración 2. Esta última medida suele ser
criticada porque no tiene en cuenta un factor de gran importancia como lo es la
desigualdad en las rentas, que si es incluida en el coeficiente Gini.
Ilustración 3. Coeficiente Gini al año 2015.
(Gasparini, Bracco, Galeano, & Pistorio, 2018)
El índice Gini mostrado en la Ilustración 3, mide el nivel desigualdad en términos de
ingresos monetarios entre los residentes de una nación y muestra el nivel de pobreza y
desigualdad social que presenta un país. Es evidente la relación que presentan las tres
ilustraciones mostradas hasta ahora. Países en los que un menor porcentaje de adultos
registran cuentas corrientes, existe un PIB y un índice Gini inferior.
Beck, Demirgüç-Kunt, y Levine (2007), afirman que la inclusión financiera disminuye
la desigualdad, lo que a su vez disminuye la pobreza, lo anterior podría ser corroborado
al evaluar los mapas de las ilustraciones previas.
2.3. Elementos de inclusión financiera
Para hablar de inclusión financiera, deben existir determinados principios básicos, los
cuales establecen la base para promover políticas adecuadas que incluyan a toda la
población. Según la Alianza para la Inclusión Financiera - AFI, los elementos básicos
que deben ser incluidos en los servicios financieros regulados son (Aberro, Henderson, y
Yúnez, 2016).